La Direcció General de Tributs (DGT) s’ha pronunciat en la consulta vinculant V1581-25, de 8 de setembre de 2025, que vam presentar per a un client del nostre despatx, Allyon ETL, sobre l’existència de motius econòmics vàlids en una operació d’aportació no dinerària de branca d’activitat en el marc del règim especial de reestructuracions de la Llei 27/2014 de l’Impost sobre Societats (LIS).
L’operació consistia a segregar l’activitat d’assessorament empresarial i consultoria estratègica a una nova societat (NewCo), quedant la societat aportant com a holding que mantindria les inversions financeres existents i canalitzaria futures inversions.
L’entitat consultant va al·legar els següents motius econòmics:
Separar activitats econòmiques diferents, evitant que els riscos d’unes afectin les altres.
Enfortir la capacitat financera i d’endeutament, millorant la percepció de solvència davant de tercers i facilitant noves inversions.
Facilitar l’entrada de nous socis inversors, permetent una estructura societària més ordenada i flexible.
Doncs bé, la DGT entén, d’acord amb l’article 89.2 de la LIS i basant-se en la jurisprudència del Tribunal Suprem (sentències de 23/11/2016 i 16/11/2022) i del TJUE (sentència de 8/3/2017, assumpte C14/16), que el règim de neutralitat fiscal no s’ha d’aplicar únicament quan l’operació tingui com a objectiu principal el frau o l’evasió fiscal, és a dir, quan es persegueixi aconseguir un “avantatge fiscal espuri o il·legítim”, cosa que només es presumeix quan no concorren motius econòmics vàlids.
Per al cas analitzat, la DGT considera que els motius econòmics al·legats són vàlids i que l’operació pot acollir-se al règim especial de neutralitat fiscal del Capítol VII del Títol VII de la LIS, sens perjudici que en una posterior comprovació administrativa puguin revisar-se les circumstàncies reals concurrents.
D’aquesta manera, les conclusions derivades de la consulta comentada són les següents:
L’obtenció d’un avantatge fiscal no és il·legítima si no constitueix l’objectiu principal de l’operació.
Els motius econòmics vàlids no són un requisit imprescindible, però la seva absència pot fer presumir l’existència de frau o evasió.
L’assoliment de qualsevol objectiu empresarial raonable que persegueixi la continuïtat o el desenvolupament de l’activitat pot considerar-se un motiu econòmic vàlid.
El règim de diferiment no s’aplicarà únicament quan l’objectiu de l’operació sigui obtenir un avantatge fiscal espuri o il·legítim.
Entenem que el criteri reproduït és molt rellevant, ja que la DGT abandona la postura mantinguda en els darrers anys, que l’havia portada a no validar els motius econòmics plantejats pels contribuents en relació amb les operacions de reestructuració susceptibles d’acollir-se al règim fiscal especial. Així, el nou criteri permetria prendre decisions amb una major seguretat jurídica, i esperem que aquest nou criteri es consolidi.
T’informem, igualment, que el diari Expansión va publicar ahir un article analitzant el nou criteri establert en aquesta consulta.